Cursurile de schimb bursiere. Principalii indici bursieri

Indicii bursieri sunt necesari pentru a măsura valoarea totală a acțiunilor de pe bursa unui grup de companii. De obicei indici bursieri sunt măsurate pe baza prețului mediu ponderat al acțiunilor selectate. Acest instrument este folosit de investitori și managerii financiari pentru a descrie dinamica pieței în cauză, precum și pentru a compara randamentul investițiilor specifice.

Principalii indici bursieri

Mai jos sunt principalii indici bursieri din SUA, Japonia, Europa, Marea Britanie, Canada și Rusia.

Indicii bursieri americani

Dow Jones Industrial Average (DJIA) este unul dintre cei mai vechi, mai cunoscuți și mai des utilizați indici din lume. Include acțiunile a 30 dintre cele mai mari și mai influente companii din Statele Unite.

Dow 30 reprezintă aproximativ un sfert din întreaga valoare a pieței de valori din SUA, dar o modificare procentuală a Dow-ului nu trebuie luată ca o modificare procentuală pe întreaga piață din SUA. Pe de altă parte, întrucât Dow reprezintă cele mai cunoscute companii din Statele Unite, mișcările mari ale acestui indice corespund în general mișcării întregii piețe, deși nu neapărat la aceeași scară.

S&P 500

Indicele bursier Standard & Poor's 500 reprezintă mai multă diversitate decât DJIA. Se bazează pe cele 500 de acțiuni cele mai tranzacționate din Statele Unite, reprezentând aproximativ 70% din valoarea totală a pieței bursiere a țării. În general, indicele S&P 500 oferă o imagine obiectivă a climatului economic de pe piața americană.
Deoarece indicele S&P 500 este ponderat, fiecare acțiune din indice este reprezentată ca o proporție din capitalizarea totală a pieței. Cu alte cuvinte, dacă totalul valoarea de piata Deoarece toate cele 500 de companii S&P 500 au scăzut cu 10%, valoarea indicelui va scădea și cu 10%. De exemplu, o modificare de 10% a valorii acțiunilor DJIA nu va duce neapărat la o modificare de 10% a indicelui Dow30. Prin urmare, S&P 500 este utilizat mai pe scară largă de către analiști decât Dow 30.

Indicele S&P 500 include companii din diverse sectoare ale economiei, inclusiv energie, inginerie, tehnologia de informație, sănătate, finanțe și bunuri de larg consum.

Majoritatea investitorilor știu că Nasdaq este o bursă în care sunt tranzacționate acțiuni ale companiilor de înaltă tehnologie. Indicele compus Nasdaq este un indice ponderat cu capitalizarea bursieră a tuturor acțiunilor tranzacționate bursa de valori NASDAQ. Acest indice include mai multe companii care nu au sediul în SUA. Nasdaq Composite include firme mari și mici, dar spre deosebire de Dow și S&P 500, include și multe companii speculative cu capitalizări de piață mici. În consecință, mișcarea sa indică de obicei performanța industriei tehnologice, precum și sentimentul investitorilor față de acțiunile mai speculative.

Wilshire 5000

Indicele Wilshire 5000 este uneori numit „indice total al pieței bursiere” sau „indice total al pieței”, deoarece aproape toate companiile tranzacționate public cu sediul în Statele Unite sunt incluse în Wilshire 5000. Include mai mult de 6.700 de companii, ceea ce reflectă diversitatea acestuia. și obiectivitatea, totuși, acest indicator menționat mai rar decât S&P 500.

Indicii bursieri din zona euro

EURO STOXX 50

Indicele bursier al celor mai mari 50 de companii europene care operează în țările din zona euro.

Un indice de acțiuni care reprezintă cele 30 cele mai mari și mai lichide companiile germane, care sunt tranzacționate la Bursa de Valori din Frankfurt.

Indicii bursieri din Marea Britanie

Index FT30

Indicele FTSE 100

Indicele FTSE MID 250

Indicele FTSE 350

Indicii bursieri japonezi

Nikkei 225

Nikkei 225 Stock Average este principalul și cel mai respectat indice al acțiunilor japoneze. Este format din 225 dintre cele mai mari companii din Japonia care sunt tranzacționate la Bursa de Valori din Tokyo. Din 1975 până în 1985 a avut un alt nume - Nikkei Dow Jones Stock Average.

Topix (TPX)

Indicii bursieri canadieni

S&P/TSX 60

Indicele compus S&P/TSX

Indicele compozit S&P/TSX Venture

Indicii bursieri rusi

Index RTS (rusă sisteme de tranzacționare) este principalul indicator al bursei rusești, acest indice include cele mai mari 50 de companii din Rusia (bancare, producție și rafinare de petrol, feroase și metalurgia neferoasă, comerț cu amănuntul, comunicare celulară, industria chimicăși produse farmaceutice).

Include aceeași listă de acțiuni ale companiilor cu indici RTS, dar metodologia de calcul diferă în indicatorii rublei.

De ce sunt necesari indicii bursieri?

Scopul principal al creării și calculării unui indice bursier este astfel încât analiștii și jucătorii bursieri să poată caracteriza cu ușurință direcția generală și „viteza” de mișcare a cotațiilor bursiere ale companiilor dintr-o anumită industrie.

Indicii ajută la studierea relației dintre forex, mărfuri și alte piețe și mediul economic al companiilor din țară în ansamblu. Deci, de exemplu, dacă prețul petrolului scad, atunci vor scădea și acțiunile companiilor producătoare de petrol.

Compararea diferiților indici între ei va ajuta să înțelegem care sectoare ale economiei unei țări sunt în creștere și care sunt în scădere.

De asemenea, dacă investiți în fonduri mutuale sau acțiuni individuale, este important să calculați dinamica modificărilor profitului/pierderii investițiilor dumneavoastră în conformitate cu indicele pieței. Așadar, dacă investițiile dvs. au o performanță constantă sub indicele, poate fi necesar să vă schimbați strategia de investiții.

Una dintre cele mai timpurii opțiuni câștiguri de la distanță a fost efectuată pe internet. Acest proces numită comerț. Esența sa este de a obține profit prin tranzacționare diferite tipuri instrumente financiare. Există trei tipuri de piețe de schimb:

• bursă (specializată în tranzacționarea acțiunilor companiei, obligațiunilor și a altor valori mobiliare);
• futures (opțiuni, futures etc.);
• valuta (acțiuni cu monedele diferitelor țări).

Tranzacționarea valutară a devenit cel mai popular tip de tranzacționare.

Acest articol va vorbi despre a face bani, deoarece tranzacțiile financiare online cu valori mobiliare pot fi de un bun ajutor pentru începătorii în acest domeniu al câștigului de bani.

Noțiuni de bază

Esența întregului proces este următoarea: între schimb și comerciant există o legătură de legătură - broker. Prin el trece tot comerțul. Venitul brokerului este format din procentul comisionului pe care îl primește pentru intermediere. Schimbul de date, comunicațiile, prelucrarea și stocarea, precum și protecția informațiilor sunt efectuate de sisteme informatice bursa.

Pentru a vă alătura tranzacționării pe Internet, trebuie să treceți printr-o simplă înregistrare la bursă de pe computer și să îndepliniți o serie de anumite cerințe.

De ce este mai bine să lucrezi printr-un broker? Pentru că există mai multe condiții pentru tranzacționarea fără intermediari:

1. obținerea unei licențe care să permită operațiuni la bursă;
2. parcurgerea unui curs pregătitor;
3. taxa de intrare. Fiecare schimb nu oferă clienților permisiunea de a tranzacționa până când nu depun o sumă fixă ​​de bani. Uneori taxele pot fi exorbitante (de exemplu, la bursa MICEX taxa de intrare ajunge la 3 milioane de ruble);
4. instalarea de scumpe software(cu o licență), fără de care resursa de schimb pur și simplu nu va funcționa.

Tranzacționarea printr-un intermediar îi eliberează pe începători de costuri financiare inaccesibile și de cerințe imposibile. Prin urmare, primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să contactați un de încredere companie de brokeraj, care vă va ajuta să obțineți acces la schimb prin World Wide Web. Numai după aceasta va fi posibilă efectuarea tranzacțiilor în mod independent.

Cum să alegi o companie de brokeraj?

Este indicat să acordați prioritate companiei care desfășoară activități de brokeraj în regiunea în care locuiește comerciantul. Este necesar să vă familiarizați mai întâi cu informațiile despre lucrare, precum și să faceți întrebări despre ratele comisioanelor și condițiile serviciului. Nu puteți trata acest lucru cu neglijență, deoarece profiturile viitoare depind direct de indicatorii furnizați.

Alegerea unui broker este o chestiune responsabilă, așa că puteți apela la comercianții cu experiență pentru recomandări. O altă opțiune este de a oferi fiecărei companii o sarcină de testare sub forma efectuării de calcule pe baza anumitor condiții inițiale. Ca urmare, nu mai rămâne decât să comparăm rezultatele obținute de la fiecare birou: suma veniturilor așteptate, profitul din tranzacționarea acțiunilor (în formă pură), comisioane pentru intermediere.

Principalul indicator pentru alegerea finală a unui broker este experiența la bursă și credibilitatea acestuia.

Selecția schimbului

Există un număr mare de platforme de schimb pe Internet. Este mai bine să acordați preferință companiilor mari cunoscute, deoarece acestea sunt cele care au câștigat încrederea clienților. Majoritatea oferă cursuri speciale de formare, după care comercianții noi pot folosi în mod independent toate instrumentele disponibile.

Orice resursă stoc de Internet operează la un anumit moment. Depinde de ce schimb este atașat în lumea reală. Înainte de a începe tranzacționarea online, trebuie să vă decideți asupra unui program convenabil.

Ce este volatilitatea?

Volatilitatea este principalul indicator al modificărilor valorii unui titlu sau altui instrument financiar. Toate creșterile și scăderile prețurilor sunt monitorizate și înregistrate de sistemele de informații ale bursei. Volatilitatea are loc:

• scăzut – tipic pentru bursa. Ideea este că într-o anumită perioadă de timp prețul acțiunilor fie scade, fie crește, dar aceste modificări sunt nesemnificative. Este imposibil să se obțină un profit suficient dintr-o asemenea amplitudine a fluctuațiilor cursului de schimb;
• ridicat – amplitudinea modificărilor în intervalul de preț este destul de mare.

Când volatilitatea este scăzută, comisioanele de brokeraj depășesc uneori veniturile din tranzacționare. La urma urmei, se percepe un procent pentru fiecare tranzacție de vânzare sau cumpărare.

Cea mai optimă strategie este următoarea:

• să coopereze doar cu acei brokeri care percep un procent mic pentru prestarea serviciilor;
• site-ul preferat ar trebui să aibă performante ridicate volatilitate.

Este mai bine ca începătorii să-și urmărească colegii mai experimentați o perioadă de timp și să analizeze cu atenție fiecare pariu. De asemenea, se recomandă monitorizarea informațiilor despre schimbările de pe piața financiară globală, prețurile petrolului și conștientizarea situației politice, deoarece aceasta are un impact semnificativ asupra fluctuațiilor prețurilor bursiere.

Trebuie să fii pregătit ca bursa să nu fie profitabilă de ceva timp.

nici un venit. Chiar înainte să apară rezultate pozitive, mulți comercianți începători se deteriorează atât din punct de vedere psihologic, cât și emoțional. Statisticile confirmă că numai fiecare al zecelea începător poate înțelege tranzacționarea și poate rămâne pe bursă.

• Când începeți munca, este important să studiați fundamente teoreticeși obțineți cunoștințe de bazăîn domeniul economiei și finanțelor;
• învață să-ți rețină emoțiile în timpul sesiunii de tranzacționare și să-ți controlezi emoțiile chiar și în caz de eșec;
• Crește-ți treptat experiența de lucru pe diferite platforme de schimb.

Acum este momentul să luăm în considerare câteva concepte teoretice care vor fi utile pentru o analiză obiectivă a situației de pe piața de valori.

Trend ascendent și descendent

Când un grafic înregistrează o creștere a prețurilor acțiunilor, se numește tendință ascendentă. Trebuie să urmați regula de bază a tranzacționării la bursă: dacă valoarea titlurilor de valoare crește, atunci acestea trebuie cumpărate. Când reușiți să faceți acest lucru în stadiul inițial al unui trend ascendent, iar apoi prețul atinge apogeul, puteți obține dividende bune.

În consecință, o tendință descendentă este o scădere a prețurilor. Generarea de profit în acest caz arată astfel:

• valori mobiliare achiziționat în momentul în care graficul prețurilor se întoarce după atingerea vârfului inferior;
• dacă prețurile acțiunilor scad rapid, se recomandă achiziționarea acestora pe credit de la un broker pentru vânzare ulterioară (la prețul care s-a dezvoltat pe în acest moment);
• acele acțiuni care trebuie returnate brokerului sunt cumpărate în momentul în care prețul lor scade și mai mic.

"Început"

Cu alte cuvinte – o tendință laterală. Înseamnă că o etapă de incertitudine a intrat pe piață, adică prețurile acțiunilor nu au o mișcare pronunțată (atât în ​​sus, cât și în jos). Există mai multe opțiuni:

• așteptați câteva zile și cumpărați titluri la cel mai mic cost;
• vinde active într-un trend descendent la cel mai mare preț.

Comercianții cu experiență reușesc să facă profit chiar și pe o tendință laterală.

Stop Loss

Bursa, la prima vedere, este similară în principiu cu jocurile de noroc. Cu toate acestea, așa li se pare doar începătorilor care, din cauza lipsei de experiență, nu știu să se abțină de la acțiuni neconsiderate. Mulți nu suportă intensitatea tranzacționării și părăsesc bursa, luându-și portofelele goale cu ei.

Este deosebit de dificil să monitorizezi progresul procesului fără a putea fi în mod constant online. Aici poate fi utilă o funcție utilă opri pierderea. Când stocurile scad, reduce pierderile și vă ajută să câștigați bani atunci când acestea cresc. Toate acestea sunt posibile chiar și în absența comerciantului la locul de muncă.

Cum funcţionează asta? Clientul fixează un anumit preț - stabilește un stop loss. Dacă comerciantul nu este acolo când stocul începe să scadă, atunci când este atins stop loss-ul, sistemul îl va vinde la prețul stabilit. În orice caz, va fi mai mare decât valoarea formată în timpul prăbușirii. Acest lucru va ajuta la reducerea pierderilor într-o anumită măsură.

Principalul lucru este experiența

Mulți potențiali comercianți se tem să nu fie înșelați de brokeri. Desigur, orice se poate întâmpla, dar sistemele informaționale ale bursei verifică cu atenție toți utilizatorii și garantează securitatea.

Fiţi atenți! Tranzacționarea la bursă implică întotdeauna un anumit risc. Dacă o persoană nu este pregătită pentru evenimente neașteptate care s-ar putea să nu se dovedească în favoarea lui, atunci această metodă de a face bani online nu i se va potrivi.

Începătorii ar trebui să-și amintească că succesul nu va veni la ei imediat după înregistrare. Bursa de valori necesită anumite abilități și experiență. Doar îmbunătățirea constantă te va ajuta în cele din urmă să-ți dezvolți un instinct real, care te va ghida în mod inconfundabil în viitor. Unii comercianți obțin profituri permanente, stabile, dar acest lucru se poate întâmpla fie într-o lună, fie în mai mulți ani.

Indicele bursier este un instrument de investiții stabil. Este potrivit pentru cei care doresc să investească la bursă, dar nu știu exact de unde să înceapă.

Primul indice bursier a fost inventat de acești doi domni din imagine: Charles Dow și Edward Jones. De atunci, au fost inventați diferiți indici bursieri institutii financiare. Un indice de schimb (bursier) este un instrument cu risc scăzut pentru investirea banilor. De obicei, acestea sunt investite de către investitori începători care doresc să obțină profituri stabile la bursă fără prea multe riscuri. Să ne dăm seama cum funcționează indexul.

Ce este un indice bursier

Pentru noii veniți la bursă, este greu de imaginat ce este un indice bursier, deoarece nu este un titlu, ci un indicator al valorii unei întregi liste de valori mobiliare. Ideea este că fondatorul indexului (devin companii financiare, burse sau brokeri) colectează o listă de companii pe baza unei anumite caracteristici: industrie, capitalizare, număr de valori mobiliare. Acest lucru creează un „coș” de acțiuni. Costul mediu al tuturor titlurilor din coș este indicele bursier.

Deoarece indicele este doar un număr, valoarea acestuia este de obicei indicată nu în monedă, ci în numărul de puncte. Investitorii vor afla o mulțime de informații utile din index:

dinamica pietei.În linii mari, dacă indicele crește, înseamnă că economia se dezvoltă. În perioadele de criză, cotațiile indexului scad. De multe ori nu vorbim despre economia globală, ci, de exemplu, despre o industrie: o scădere a indicelui industrial înseamnă o criză în sectorul industrial;

sentimentul investitorilor. Dacă indicele este în creștere, înseamnă că este la cerere în rândul investitorilor, ceea ce înseamnă că investitorii sunt optimiști în ceea ce privește investițiile în industrie sau regiune.

De obicei, indicele este calculat folosind o formulă specială, deși inițial a fost o medie aritmetică simplă a valorii tuturor companiilor din lista de indici. Problema este că toate companiile de pe listă diferă între ele în ceea ce privește capitalizarea, numărul de titluri în circulație, prețul acțiunilor și lichiditatea. Fiecare companie din coș contribuie diferit la valoarea totală a indicelui. Prin urmare, fondatorii indicilor au introdus în formulă un coeficient special. Ajută la ca stabilirea prețurilor indexului să fie mai obiectivă și mai flexibilă. Fiecare indice are propriul său coeficient. Practic, indicele se calculează pe baza numărului de acțiuni în circulație, a valorii acestora și a raportului selectat.

Mecanismul de cumpărare

Cu acțiuni, totul este simplu - ați cumpărat o acțiune și ați devenit coproprietar al companiei. Acest lucru nu va funcționa cu un indice bursier, deoarece este doar un număr, nu o valoare. Cele mai comune două mecanisme de cumpărare a unui indice sunt contractele futures și fondurile fiduciare.

Am vorbit deja despre contractele futures în postare. Acum, să o repetăm ​​pe scurt. Futures sunt un instrument financiar care este tranzacționat la o bursă de valori. Esența sa este că cumpărătorul încheie un contract futures cu vânzătorul, convine asupra sumei tranzacției, dă bani, dar primește articolul cumpărat doar până la o anumită dată. Această perioadă este specificată în contractul propriu-zis. Desigur, în acest moment prețul de cumpărare se schimbă de obicei, dar nu mai afectează termenii contractului - afacerea este încheiată.

Un contract futures este util pentru vânzător, deoarece are deja un cumpărător pentru viitor și nu trebuie să vă temeți că mărfurile vor fi inactiv. De exemplu, primăvara, înainte de semănat, un fermier găsește un cumpărător pentru recolta de anul viitor, încheie un contract futures cu el, primește bani de la el și folosește acești bani pentru a cumpăra ceea ce intenționează să planteze. Indiferent de calitatea recoltei, el a primit deja bani și i-a investit în recolta viitoare. În acest caz, recolta este numită „activ de bază”. Adică pe ce se bazează viitorul. În cazul indicilor, activul suport sunt titlurile de valoare ale tuturor companiilor care sunt incluse în acesta.

Un alt mecanism de cumpărare a unui indice este participarea la un fond. De exemplu, unul dintre cei mai mari indici, S&P 500, este vândut printr-un fond - ETF (Exchange Traded Fund). Standard & Poor, care a dezvoltat inițial indicele, a lansat un fond fiduciar SPDR ale cărui acțiuni sunt tranzacționate la bursă, iar cotațiile lor oglindesc pe cele ale indicelui. Fondul a primit tickerul SPY la bursă.

Pentru un investitor privat nu există nicio diferență între aceste mecanisme. Dacă decideți să cumpărați un indice, plasați un ordin de cumpărare în terminalul de tranzacționare ca de obicei, iar indicele (de exemplu, sub forma unei acțiuni ETF) intră în portofoliu.

Cel mai faimos

Acum să vorbim despre cei mai populari indici bursieri. Cel mai probabil, le-ați văzut deja la știri.

Dow Jones Industrial Average(Dow Jones Industrial Average)- primul indice de pe bursa, a fost fondat in anii 80 ai secolului al XIX-lea de Charles Dow si Edward Jones, ii cunosti deja din fotografia de la inceputul articolului. Inițial, indicele includea 11 companii industriale, dar această listă a fost în curând extinsă la 30. Și, deși indicele se numește încă industrial, acum nu toate companiile aparțin acestei industrii. De exemplu, compania Walt Disney, care este și ea inclusă în index. Lista firmelor este revizuită în funcție de situația pieței. Asta fac editorii Wall Street Journal.

S&P 500- un indice care include cele mai mari companii din SUA după capitalizare. Toate sunt tranzacționate la burse. Investitorii consideră că S&P 500 este un indicator al economiei SUA, deoarece un astfel de număr dintre cele mai mari companii reflectă destul de obiectiv dinamica pieței. În general, acesta este un instrument financiar foarte stabil și de încredere. Evaluați cotațiile din ultimii 10 ani:

Indicele crește constant; un mare eșec a avut loc în timpul crizei din 2008.

Nikkei 225 - Indicele bursier japonez. Este calculată ca media aritmetică a prețurilor acțiunilor a 225 de companii care tranzacționează la Bursa de Valori din Tokyo. Fondatorii indexului revizuiesc lista companiilor indexate cel puțin o dată pe an. Nikkei 225, ca și S&P500, este un indicator economic, doar pentru Japonia.

MICEX și RTS- doi indici principali pe . Ambii indici sunt controlați de Bursa din Moscova. Ambii indici includ cei mai mari 50 companiile rusești: Gazprom, Lukoil, Sberbank, Surgutneftegaz etc. Acești indici reflectă starea economia rusă: la începutul anului 2014, RTS a urcat la o valoare maximă istorică de 1443,85 puncte, iar în decembrie, din cauza situației economice și politice dificile, a scăzut la 578,21 puncte.

Beneficia

În general, indicele este un instrument financiar stabil și cu risc scăzut: una este să cumperi acțiuni ale unei anumite companii și să depinzi de politica acesteia, iar alta este să cumperi un întreg coș de companii deodată. Dacă un stoc scade și altul crește, nu vei rămâne în roșu. Prin urmare, consilierii financiari sfătuiesc de obicei includerea unui indice într-un portofoliu, în special pentru începători.

Dacă sunteți interesat de indici, deschideți un cont demo, urmăriți cotațiile și învățați să tranzacționați cu bani virtuali în condiții aproape reale. Odată ce ați înțeles, deschideți un cont live pentru a investi cu adevărat în index.

Auzim adesea că bursele s-au deschis cu indici în creștere cu câteva procente. Sau invers, indicele a scăzut cu 50 de puncte. Indicele MICEX a crescut cu 24% pe parcursul anului? Și indicele RTS a scăzut de 2 ori în același timp. Ce înseamnă toate aceste cuvinte? Cum să înțelegeți dacă economia crește sau scade. Care este climatul investițional în țară? În acest articol ne vom uita la ce sunt indicii bursieri, ce înseamnă aceștia și unde și pentru ce sunt utilizați.

Primul indice a fost inventat de Edward Jones și Charles Dow. A inclus 12 dintre cele mai multe cele mai mari intreprinderi Statele Unite. Indicele a fost calculat destul de simplu: media aritmetică a compoziției companiilor incluse în acesta. Și deși de atunci parametrii pentru definirea acestui indice au suferit multe modificări, la fel ca și numărul de companii incluse în acesta, în acest moment acesta rămâne unul dintre cele mai populare din lume. Probabil ai auzit despre el... Index DOW JONES.

Ce sunt indicii bursieri

Să ne imaginăm poza. La bursa sunt tranzactionate sute, mii, zeci de mii de actiuni diverse firme. Și în fiecare zi unele dintre ele cresc, altele cad, iar altele stagnează într-un anumit interval. Și cum să determinăm dinamica generală a pieței? Pentru asta sunt folosiți indicii bursieri.

Esența indexului este următoarea: Companiile incluse în indice sunt selectate pe baza unui anumit criteriu și o anumită valoare este derivată pe baza anumitor calcule. Această valoare sau valoarea indicelui în sine nu oferă absolut nicio informație. Avantajul utilizării indicilor este modificarea valorilor acestora, care este luată fie ca procent, fie în puncte.

Prin dinamica schimbărilor indicilor se poate aprecia dacă piața este în creștere sau în scădere. Aceste. dacă indicele crește, înseamnă că acțiunile majorității companiilor incluse în acesta sunt în creștere, sau cel puțin acele companii a căror cotă în indice este în creștere sunt suficient de mari pentru a trage indicele în direcția lor.

Să spunem că în indicele MICEX ponderea celor mai mari 4 companii (Gazprom, Sberbank, Magnit și Lukoil) este de aproximativ 30%.

Folosind indici, puteți măsura diverși parametri ai pieței. Există indici de industrie care includ doar companii aparținând aceleiași industrii, de exemplu, sectorul financiar, inginerie mecanică, energie etc. Există indici care includ doar cele mai mari companii.

Cum se calculează indicii bursieri?

Calcularea indicilor bursieri poate implica diverse mecanisme. Inițial a fost doar media aritmetică. Dar un astfel de calcul nu a oferit o idee exactă a mișcării pieței. Toate companiile diferă una de cealaltă prin capitalizare, iar fiecare dintre ele ar trebui să influențeze economia țării în moduri diferite. Prin urmare, în prezent, sunt utilizate și alte metode de formare a indicilor: (media simplă și ponderată, medie aritmetică și geometrică și altele). Fiecare index are propriul său mecanism de calcul.

Calculul indicilor bursieri se realizează fie de către agențiile de rating, fie de către agențiile bursiere. Numele indexului constă practic dintr-o abreviere și uneori un număr care indică numărul de companii incluse în index.

Cei mai populari indici bursieri din lume

Dow Jones— Dow Jones Industrial Average. Probabil cel mai popular index din lume. Compoziția include 30 dintre cele mai mari companii din SUA din diverse industrii: sectorul financiar, transport, consum, alimentar și industrial. Indexul include companii de renume mondial: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors și altele.

S&P 500— un indice care include cele mai mari 500 de companii din SUA după capitalizare. Prin urmare, indicele în sine poate fi folosit pentru a aprecia cum merg lucrurile în economia țării, deoarece afectează toate sectoarele principale ale țării.

Nikkei 225— indicele japonez, care include 225 de companii. Compoziția este revizuită anual. Include giganți precum Honda, Panasonic, Mazda și alții. Cu o probabilitate de 99,9%, toate mărcile japoneze pe care le cunoașteți sunt incluse în NIKKEI 225. La fel ca S&P 500, reflectă destul de obiectiv starea economiei. Cel mai important indice din regiunea asiatică.

DAX- Indicele bursier german, care include cele mai importante 30 de companii din țară: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen și altele.

FTSE 100— cel mai respectat și cotat indice al burselor europene. Printre cele mai mari 100 de companii tranzacționate la Bursa de Valori din Londra.

CAC 40- Indicele bursier francez, care include cele mai mari 40 de companii tranzacționate la Bursa de la Paris: Renault, L'Oreal.

MICEX și RTS— 2 indici bursieri, inclusiv 50 dintre cele mai lichide și mai mari companii din Rusia. Indicele include giganți precum Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit etc.

Mecanismul de calcul al indicilor ruși este absolut același. Diferența este că MICEX este calculat în ruble, iar RTS este calculat în dolari.

Astăzi veți afla despre ce sunt acestea indicii bursieri mondiali, de ce sunt necesare și cum pot fi utilizate atunci când gestionați finanțele personale. Cu siguranță mulți au auzit și au citit în știri ceva de genul „Indicii bursieri europeni scad rapid”, „Indicele Dow Jones a scăzut cu 5%”, „Tranzacționarea s-a deschis cu o creștere a indicilor bursieri” etc. Așadar, după ce ați citit acest articol, veți avea o idee mai clară despre ce vorbim și ce semnificație economică poartă astfel de informații.

Deci, primul lucru pe primul loc.

Ce sunt indicii bursieri?

Indicii bursieri(sau indici bursieri) - Asta indicatori economici, care caracterizează costul și modificarea valorii anumitor grupuri de titluri. Calculul indicelui bursier include titlurile de valoare care au cel mai solicitatși fiabilitatea pe bursa unei anumite regiuni (țară sau grup de țări) sau a unui anumit sector al economiei din regiune. Indicii bursieri sunt calculați în valoare absolută, dar puțini oameni sunt interesați de acest lucru în sine, ceea ce este mult mai important este modul în care se modifică indicele: crește sau scade.

Apariția indicilor bursieri a fost influențată de dezvoltarea pe scară largă a pieței de valori. A fost necesar să se elaboreze un indicator care să caracterizeze bine starea economiei unei țări, a unui grup de țări sau a sectoarelor economice individuale, pe baza creșterii sau scăderii valorii titlurilor de valoare ale emitenților principali. Fiecare întreprindere individuală poate experimenta o schimbare a valorii, care este facilitată de anumite motive interne, în funcție de activitățile acestei întreprinderi specifice. Dacă aceeași mișcare a cotațiilor este observată pentru majoritatea companiilor din țară sau industrie, aceasta poate fi deja numită tendință. Pentru a identifica astfel de tendințe au fost creați indici bursieri.

Primul indice bursier a apărut la sfârșitul secolului al XIX-lea în SUA: dezvoltatorul său a fost proprietarul Dow Jones & Company. Pentru calcularea acestui indicator a fost utilizată media aritmetică a prețurilor acțiunilor celor mai mari 12 companii. Până în prezent, acest indice bursier a suferit multe modificări, dar este încă unul dintre cele mai populare și este cunoscut în întreaga lume ca indicele Dow Jones.

Cum se calculează indicii bursieri?

Câteva cuvinte despre modul în care sunt calculati indicii bursieri. Pentru calcule aici, se folosesc de obicei valori medii diferite (medii aritmetice și geometrice, simple și ponderate, mediană).

În prezent, cea mai populară modalitate de a calcula acești indicatori este metoda costului mediu ponderat de capitalizare al titlurilor de valoare. În acest caz, valoarea rezultată este împărțită la un anumit coeficient (divizor), selectat în așa fel încât valoarea indicelui să fie cât mai convenabilă pentru percepție.

Nu voi intra în detalii despre metodologia de calcul: fiecare index are propria sa metodă și, dacă doriți, vă puteți familiariza cu el pe alte site-uri.

Calculul și publicarea indicilor bursieri sunt efectuate de companii analitice și agenții bursiere. Denumirea unui indice bursier constă din numele sau prescurtarea acesteia și, uneori, un număr care caracterizează numărul de companii ale căror valori mobiliare sunt luate în considerare la calcularea indicatorului (de exemplu, S&P 500, CAC 40 etc.).

Numărul și lista de companii specifice ale căror valori mobiliare sunt luate în considerare la calcularea unui anumit indice bursier depind direct de scopul pe care și-l stabilește acest indice și de ce ar trebui să arate. De regulă, această listă include întreprinderi cu capitalizare de piață maximă, adică valoarea maximă. Astfel, indicii bursieri implică faptul că mișcarea pe bursă a valorilor mobiliare ale celor mai mari companii este similară cu modificarea valorii acțiunilor unor companii similare mai mici, care sunt neglijate la calcularea indicatorilor.

Sunt utilizate diferite metode pentru selectarea companiilor incluse în calculul fiecărui indice bursier. Cele mai comune principii sunt:

1. Industrie– cele mai mari companii dintr-o anumită industrie sunt incluse în calculul indicatorului;

2. Regional– calculul include cele mai mari companii din diferite industrii ale aceleiași regiuni.

Fiecare bursă care publică indici bursieri conține și informații despre metodologia de calcul a acestora, astfel încât oricine se poate familiariza oricând cu aceasta.

Pe lângă valoarea absolută a indicatorilor și dinamica acestora, bursele publică și volume de tranzacționare (cifra de afaceri totală a valorilor mobiliare incluse într-un anumit indice).

Cei mai des întâlniți indici bursieri mondiali.

Acum să ne uităm la cei mai populari și mai des utilizați indici bursieri mondiali. Fiecare regiune mondială are propria sa, așa că de la bun început le vom împărți în funcție de criterii regionale.

Indicii bursieri americani.

1. Dow Jones– cel mai comun indice bursier american (și mondial), care este determinat prin utilizarea valorii acțiunilor a 30 de companii lider din SUA. Indicele Dow Jones este conceput pentru a urmări partea industrială a pieței bursiere americane. Companiile incluse în acest indice acoperă sectoarele industrial, transport, comunicații, alimentar și financiar. Acestea includ titluri ale unor companii de renume mondial precum Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500– Indicele bursier american, care include 500 de companii americane cu cel mai înalt nivel capitalizare. În același timp, cea mai mare parte a indicelui este formată din 45 de companii. Acest indicator afectează simultan toate sectoarele cele mai populare ale economiei SUA, așa că putem presupune că reflectă în mod obiectiv întreaga piață americană.

3. Nasdaq este un indice bursier creat de Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare care include prețurile acțiunilor a 5.000 de companii, în principal din industriile high-tech. Decodificarea numelui acestui indicator indică faptul că în formarea acestuia se utilizează un sistem automat de calcul al cotațiilor.

Indicii bursieri europeni.

1. Stoxx 600– un indice bursier care include valoarea titlurilor de valoare a 600 de companii situate în 18 țări europene.

2. FTSE 100– Unul dintre cei mai influenți indici bursieri europeni. Acest indicator include titluri a 100 de companii, în principal industrii inovatoare cu cea mai mare capitalizare, listate la Bursa de Valori din Londra.

3 DAX– Cel mai important indice bursier din Germania, care include 30 de companii din diferite industrii. Include corporații precum Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40– Cel mai important indice bursier din Franța, care este calculat folosind acțiunile celor mai mari 40 de companii tranzacționate public la Bursa de Valori din Paris. În termeni de industrie, acest indicator include industria grea, bănci, hoteluri, industria aerospațială, industria telecomunicatiilor. Cele mai cunoscute sunt BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Indicii bursieri asiatici.

1. Nikkei 225– unul dintre indicii bursieri cheie din Japonia. Acesta include acțiunile a 225 de întreprinderi care sunt tranzacționate cel mai activ la Bursa de Valori din Tokyo, așa-numita. „blue chips”. Mai mult, lista companiilor luate în considerare la calculul acestui indicator este supusă revizuirii anuale. Acest indice este utilizat pe scară largă pentru a determina tendințele pe întreg continentul asiatic. Include companii precum Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix– un indice bursier asiatic, al cărui calcul include titluri ale companiilor cu cea mai mare capitalizare listate pe primul segment al Bursei de la Tokyo.

3. Hang Seng- cel mai important indice bursier din Hong Kong, care include 34 de companii lider din țară, reprezentând 65% din totalul valorilor mobiliare listate la Bursa de Valori din Hong Kong din punct de vedere al capitalizării. Industriile predominante sunt finanțele, imobiliarele, energia și corporațiile multi-industriale.

Indicii bursieri rusi.

1. RTS– Indicele bursier rusesc, determinat de prețul acțiunilor emitenților ruși care au cea mai mare lichiditate și sunt tranzacționate la bursa RTS. Sunt luate în considerare 50 de companii, inclusiv întreprinderi din industria petrolului și gazelor, telecomunicații, minerit și prelucrarea metalelor, cu amănuntul, energie electrică și sectoare financiare. Acestea includ companii precum Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, LUKoil, Norilsk Nickel etc.

2. MICEX- cel mai important indicator al pieței bursiere rusești, care include cele mai lichide acțiuni ale celor mai mari 30 de emitenți listați la Bursa Interbancară din Moscova. Printre cei mai proeminenți reprezentanți ai companiilor incluse în acest indice bursier se numără aceleași companii care sunt folosite la calcularea indicelui RTS.

Mulți indici bursieri mondiali au propriile soiuri, fiecare dintre ele incluzând propriile sale caracteristici.

Nu se poate spune că unii indici bursieri sunt mai corecti, precisi și necesari, iar alții mai puțin. Totul depinde de ce anume trebuie analizat: pe baza acestui lucru, ar trebui să selectați un indice bursier care caracterizează cel mai bine cererea.

Cum se folosesc indicii bursieri?

Acum câte ceva despre cum să folosiți indicii bursieri, cine are nevoie de ei și de ce.

Ceea ce este mult mai important nu este valoarea absolută a indicelui, ci dinamica acestuia, precum și volumele de tranzacționare ale valorilor mobiliare incluse în indice. Prin urmare, pentru a efectua analize și a face unele concluzii investiționale, este necesar să luăm în considerare indicii bursieri în dinamică. Adică, trebuie acordată atenție mărimii abaterii procentuale a indicatorului față de valoarea anterioară, precum și direcției în care s-a făcut această abatere (creștere sau scădere).

1. Indicii bursieri sunt o sursă foarte clară de obținere Informații generale despre tendințele economiilor țărilor, grupurilor individuale de țări sau industriilor individuale. Astfel de informații vor fi foarte utile și chiar necesare în bursă și alte speculații bursiere.

2. Chiar dacă nu faci bani din speculații și nu investești capital în titluri de valoare, analizarea modificărilor indicilor bursieri îți va da o idee despre cum se comportă alți investitori pe piață și cum apreciază aceștia riscurile investiționaleîn combinaţie cu rentabilitatea diverselor active financiare. De exemplu, dacă indicii bursieri sunt în creștere, înseamnă că investitorii cumpără titluri din acest stat și industrie, dacă sunt în scădere, dimpotrivă, vând;

3. Dinamica indicilor bursieri este indisolubil legată de dinamica cotațiilor valutare, metale pretioase, alte active tranzacționate la bursă, astfel încât acestea pot servi ca un bun indicator pentru luarea deciziilor de investiții cu privire la intrarea sau ieșirea de capital din alte active.

4. Dacă luăm în considerare dinamica indicilor bursieri pe termen lung, atunci putem trage concluzii despre climatul investițional general într-un stat sau regiune. Dacă indicii bursieri scad, înseamnă că economia țării este în declin, climatul investițional se înrăutățește și invers.

5. Valorile mobiliare sunt cotate pe piețele internaționale, ale căror cotații se bazează pe valorile indicilor bursieri mondiali. Astfel, prin tranzacționarea acestora, puteți tranzacționa indicii înșiși și puteți face bani speculativ pe indici bursieri în același mod ca pe valute, acțiuni și alte instrumente financiare.

Acum aveți o idee despre ce sunt indicii bursieri globali, ce reprezintă aceștia și cum puteți utiliza aceste informații în tranzacționare. Rămâneți pe fază, rămâneți pe fază și îmbunătățiți-vă cunoștințele financiare. Ne vedem în noile publicații!